X5 Retail Group купит супермаркеты «О'кей. X5 Retail Group купит супермаркеты «О'кей Что будет с окей в году

На прошлой неделе сеть уведомила некоторых поставщиков о прекращении работы супермаркетов с 13 декабря, рассказал "ДП" один из дистрибьюторов. Производители молочной и мясной продукции сообщили, что их компании уведомлений не получали, но "О’Кей" прекратил оформлять заказы для своей сети супермаркетов. О том, что в марте на местах "О’Кей-экспресс" откроются " (входит в ), знает один из крупнейших поставщиков алкогольной продукции.

В нескольких супермаркетах корреспонденту "ДП" подтвердили, что с 13 декабря все "О’Кей-экспрессы", кроме нескольких, прекращают свою работу, в настоящее время товар распродается со скидками. Так, например, в супермаркете на Парашютной ул., 46, где побывал корреспондент "ДП", уже закрыты мясной и рыбный отделы, не работают холодильные витрины. Сотрудники магазина рассказали, что с 13 декабря все супермаркеты "О’Кей" закрываются, а в марте на их местах откроются уже "Перекрестки". Аналогичная ситуация с ассортиментом наблюдается и в супермаркете на Испытателей, 27, который закрывается уже сегодня, 12 декабря, сообщил персонал. В магазине также знают о том, что с марта это место займет "Перекресток".

Примечательно, что еще не вынесла решение по ходатайству одной из структур Х5 - Kelwin Limited - о получении предварительного согласия на приобретение долей сети супермаркетов "О’Кей", поданное 31 октября. Согласно закону, ФАС обязана вынести решение по ходатайству в течение месяца, однако 5 декабря антимонопольное ведомство сообщило, что продлило срок его рассмотрения до 30 января 2018 года. Это связано с необходимостью дополнительного рассмотрения ходатайства, а также получения дополнительной информации, в соответствии с пунктом 2 части 2 статьи 33 закона о защите конкуренции, сообщила на прошлой неделе ФАС.

Сеть "О’Кей" на официальный запрос "ДП" не ответила. В пресс-службе предоставили комментарий из пресс-релиза месячной давности, который она опубликовала в связи с поданным ходатайством в : "Компания рассматривает возможность приобретения бизнеса супермаркетов (более 30 объектов), которые в настоящее время работают под брендом "О"Кей". Мы запросили позицию ФАС о возможности сделке. Дальнейшие шаги компании будут зависеть от ответа ведомства и переговоров с контрагентом".

По мнению управляющего партнера инвесткомпании Peregrine Capital Николая Габышева, с одной стороны, Х5 и "О’Кей", вероятно, имеют четкое понимание, что ФАС в итоге одобрит сделку, просто, видимо, есть технические моменты, вызвавшие задержку с рассмотрением ходатайства. С другой стороны, формат "супермаркет" для "О’Кея" убыточен, и его сохранение - это дальнейшая генерация убытков, поэтому, скорее всего, владельцы сети приняли решение остановить эту бесконечную генерацию финансовых потерь. "Видимо, супермаркеты показывали такие большие убытки, которые невозможно было перекрыть даже в период новогодней торговли", - подчеркивает эксперт.

На 1 октября 2017 года у сети "О’Кей" в России работало 37 супермаркетов (из них 20 в Петербурге), 72 гипермаркета и 59 дискаунтеров.

Ранее "О’Кей" сообщил, что продажа бизнеса супермаркетов под брендом "О’Кей" - один из вариантов оптимизации портфеля активов. Это позволит компании сфокусироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров. Однако в компании тогда подчеркнули, что никаких решений не принято, более детальные комментарии преждевременны.

Эксперты оценивают стоимость сети супермаркетов "О"Кей" исходя из мультипликатора 40% от товарооборота, то есть с учетом долга всей компании, но без учета недвижимости сумма сделки могла составить 7 млрд рублей.

Последние 2 года ГК "О"Кей" показывает слабые финансовые результаты на фоне других публичных ретейлеров. Владельцы сети несколько раз меняли топ-менеджеров, занимались оптимизацией сети (продавали земельные участки и гипермаркеты), однако улучшить показатели сети так и не смогли.

По данным отчетности ГК "О"Кей", за 9 месяцев 2017 года чистая выручка группы увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 125,4 млрд рублей. При этом рост выручки стал возможен благодаря дискаунтерам "Да!", которые сеть развивает с 2015 года. Чистая выручка в сегменте гипер- и супермаркетов упала на 2,1% в годовом выражении - до 38,27 млрд рублей.

Снижение выручки в группе объяснили сокращением количества магазинов сети по сравнению с прошлым годом и ослаблением динамики роста LFL-трафика по причине увеличивающегося конкурентного давления.

ГК "О"Кей" принадлежит (владеет 29,52% через GSU Ltd), (15,55%, через NISEMAX Co Ltd) и (35,4%, через NISEMAX Co Ltd), еще 19,53% находятся в свободном обращении.

Дмитрий Коржев и Дмитрий Троицкий помимо сетевой торговли владеют горнорудным бизнесом. Им принадлежит горнодобывающее производство в Грузии Rich Metals Group. В него входит единственный производитель и экспортер золота в Грузии RMG Gold и компания по добыче меди RMG Copper. Экспортная выручка RMG Gold в 2016 году выросла на 30,6%, до $681,1 млн, а RMG Copper - на 15,2%, до $311,7 млн, сообщал Интерфакс.

По данным , еще один актив партнеров работает в Армении - горнорудное предприятие "Глобал Металз Лимитед". Там в Лорийской и Сюникской областях принадлежащие группе предприятия ЗАО "Сагамар" и ООО "Молибдени Ашхар" разрабатывают Арманисское золото-полиметаллическое и Дастакертское медно-молибденовое месторождения.

Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter

Информация о том, что супермаркеты сети «О’Кей» закрываются, не дает покоя многим покупателям, и они пытаются узнать причину их закрытия.

Не секрет, что многие россияне привыкли делать покупки в супермаркетах «О’Кей» — для одних это подходящие цены и проводимые акции в магазинах, других устраивала близость с домом, третьи обращали внимание на качество продуктов и сервис.

Еще 1 ноября на официальном сайте сети появилось сообщение, что компания «О’Кей» собирается пересмотреть варианты развития своего бизнеса — с целью повышения стоимости для акционеров. И в качестве одного из вариантов рассматривалась продажа супермаркетов, чтобы полностью сфокусироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров.

Видимо, на этом варианте и остановились.

Магазины «О’Кей» закрываются: почему закрывают, что взамен?

На 1 октября 2017 года у сети «О’Кей» в России работало 37 супермаркетов (из них 20 в Петербурге), 72 гипермаркета и 59 дискаунтеров.

Сегодня количество работающих супермаркетов этой сети значительно снизилось, а завтра их вообще закроют.

Ранее «О’Кей» сообщил, что продажа бизнеса супермаркетов под брендом «О’Кей» — один из вариантов оптимизации портфеля активов. Это позволит компании сфокусироваться на развитии гипермаркетов и дискаунтеров. Однако в компании тогда подчеркнули, что никаких решений не принято, более детальные комментарии преждевремены.

Последние 2 года ГК «О’Кей» показывает слабые финансовые результаты на фоне других публичных ретейлеров. Владельцы сети несколько раз меняли топ-менеджеров, занимались оптимизацией сети (продавали земельные участки и гипермаркеты), однако улучшить показатели сети так и не смогли.

По данным отчетности ГК «О’Кей», за 9 месяцев 2017 года чистая выручка группы увеличилась на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 125,4 млрд рублей. При этом рост выручки стал возможен благодаря дискаунтерам «Да!», которые сеть развивает с 2015 года. Чистая выручка в сегменте гипер- и супермаркетов упала на 2,1% в годовом выражении — до 38,27 млрд рублей.

В Петербурге с 15 декабря закрываются супермаркеты сети «О’Кей», но гипермаркеты продолжат свою работу.

Супермаркетов сети «О’Кей» в Петербурге почти не останется. Из 20 существующих в ближайшее время закроют 13.

Известно, что уже 15 декабря закроют свои двери супермаркеты на Прибрежной улице, на Планерной, Парашютной, Савушкина, Ленина, Щербакова, Подвойского, проспекте Наставников, улице Володарского в Сестрорецке и на Стрельнинском шоссе в Красном Селе.

— Закрывается часть супермаркетов, но все гипермаркеты, то есть магазины с большей площадью, как работали, так и продолжат свою работу, — заверили «Комсомольскую правду» в колл-центре «О’Кей».

На прошлой неделе сетьуведомила некоторых поставщиков о прекращении работы супермаркетов с 13 декабря, сообщил один из дистрибьюторов. Производители молочной и мясной продукции сообщили, что «О’Кей» прекратил оформлять заказы для своей сети супермаркетов.

Магазины «О’Кей» закрываются: будут ли работать?

Основной бизнес «О’кей» – гипермаркеты, однако в последние годы ритейлер пережил несколько перестановок в топ-менеджменте и пытается восстановить рост продаж.

В марте 2017 г. «О’кей» в очередной раз сменила руководство: ее новым гендиректором стал Миодраг Бороевич, ранее руководивший ритейлером REWE Italy. Он сменил Хейго Кера, который сохранил должность председателя совета директоров компании и займется управлением бизнесом ее гипер- и супермаркетов.

С 2015 г. «О’кей» сделала ставку на развитие дискаунтеров «Да!». На конец января 2017 г. у группы работало 164 магазина по всей России: 74 гипермаркета, 36 супермаркетов и 54 дискаунтера. Возможности роста в формате «крупных коробок» ограничены, считает ритейлер, поэтому он намерен делать ставку на развитие сети компактных городских гипермаркетов в тех городах, где уже есть магазины «О’кей», и повышение их эффективности.

Основные бенефициары ритейлера – предприниматели Дмитрий Коржев (владел на начало 2017 г. 23,49% ритейлера опосредованно), Дмитрий Троицкий (23,49%), Борис Волчек (28,02%). В конце прошлого года владельцы «О’кей» начали переговоры о продаже своей доли в сети, сообщали источники «Ведомостей». В переговорах на разных этапах участвовали «Ашан» и«Лента», причем источники «Ведомостей» называли «Ашан» одним из наиболее вероятных претендентов, но потенциальных покупателей не устроила оценка бизнеса сети, которую хотели получить акционеры «О’кей» за актив.

Основным источником роста станут дискаунтеры. «Текущие результаты внушают оптимизм, и мы верим в будущее концепции классических дискаунтеров в России. Поэтому мы продолжим инвестировать в этот формат в 2017 г. и впоследствии», – сказано в годовом отчете «О’кей». В текущем году компания хочет открыть более 20 дискаунтеров «Да!», а в ближайшие три года в планах ритейлера – утроить сеть таких магазинов в Москве и близлежащих регионах, чтобы нарастить выручку и улучшить рентабельность.

Пока в базе расчета сопоставимой выручки дискаунтеров (учитываются показатели объектов, проработавших не меньше 14 месяцев. – «Ведомости») очень мало магазинов, указывает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева: основная часть магазинов в стадии вызревания, а позитивная динамика в только что заработавшем формате была ожидаема. По сути, дискаунтеры остаются стартапом и отрицательная EBITDA говорит об этом, отмечает Колупаева. По ее мнению, о том, насколько действительно прибылен такой формат для «О’кей», можно будет говорить по итогам 2017 г., «когда станут ясны показатели более зрелых магазинов».

Замедление темпов роста продовольственной инфляции в течение года, с достижением минимального значения в IV квартале, оказывало влияние на темпы роста выручки компаний. Помимо этого, темп роста реальных располагаемых доходов населения оставался в отрицательной зоне, а восстановление индекса потребительской уверенности населения в конце года замедлилось.

Несмотря на это, в основной массе российский ритейл показал неплохие результаты в последние месяцы 2017 г. Для сравнения были выбраны представители продуктовых ритейлеров X5, Лента, Магнит, Дикси и О’Кей, розничный оператор торговли детскими товарами Детский мир, розничная сеть электроники и бытовой техники М.Видео, а также новичок на Московской бирже, торгово-производственная обувная компания Обувь России.

По компании Обувь России отсутствует поквартальная информация за предыдущие годы, поэтому здесь и далее в графиках она не указывается.

В IV кв. лучшие результаты по росту выручки на одинаковом уровне +23,4% показали Лента и Х5. Достичь высоких показателей Ленте помогли 14 бывших гипермаркетов «Наш», открытых в ноябре под брендом «Лента», а также купленные в декабре 22 магазина «Холидей» в Сибири.

Основной вклад в рост розничной выручки Х5 внесла торговая сеть «Пятерочка», выручка которой прибавила 26%. Выручка торговой сети «Перекресток» внесла меньший вклад в общий результат в абсолютном выражении, но также показала относительно неплохой результат +22,4%.

Темпы роста выручки Детского мира снижаются, но остаются на достаточно высоком уровне — около +20% по итогам IV кв.

Увеличение темпов роста выручки наблюдается в М.Видео на протяжении всего 2017 г., хотя в целом 2016 г. с этой точки зрения был лучше.

Темпы роста выручки компании Обувь России в 2017 г. сохранились примерно на уровне 2016 г., немного снизившись с +8,8% до +8,4%.

Довольно слабые результаты показали О’кей и Магнит. Выручка Окей в IV кв. 2017 г. оказалась минимальной среди аналогичных периодов последних трех лет, а результаты Магнита сильно разочаровали инвесторов, запустив очередную волну распродаж акций компании — в день публикации отчета бумаги снизились более чем на 10%.

Худшим оказался ритейлер Дикси , акции которого делистингуются с Мосбиржи. Выручка и LFL-продажи падали на протяжении всего года при аналогичной динамике трафика и среднего чека.

По показателю роста LFL продаж нижние позиции оказались такими же — О’кей, Магнит и Дикси. Причем, динамика показателя Магнита в IV кв. 2017 г. оказалась почти на минимуме за последние 3 года (-4,7%, при минимальном значении -4,8% в I кв. 2017 г.). Слабыми оказались также динамика покупательского трафика и среднего чека.

Замедляются с III кв. 2016 г., но остаются на приемлемом уровне +3,5% темпы роста продаж группы Х5. Хорошие результаты показали Лента и Детский мир.

В IV кв. Обувь России показала рост LFL продаж на +10,9%. По итогам всего 2017 года рост продаж оказался более скромен ---— всего +2,8%, притом, что этот показатель был на уровне +9,4% в 2016 г., +11,1% в 2015 и +11,7% в 2014 гг. Основной причиной стало неудачное I полугодие, которое компания связывает с длительным холодным периодом, по причине которого покупки летней коллекции стартовали позже.

Лидером по показателю LFL продаж стала М.Видео , продажи которой выросли на +12,7% в IV кв.. Компания объясняет ускорение роста продаж отдачей от стратегических проектов и успешно реализуемыми промо-активностями вроде «Черной пятницы» и др.

Заключение

Наиболее интересными, судя по операционным результатам, сейчас выглядят X5 и Лента. Стабильный уровень роста ключевых показателей в совокупности с планомерным наращиванием торговых площадей делает эти компании лидерами сектора. Помимо этого, у Х5 есть важный драйвер роста на среднесрочном горизонте — листинг на Московской бирже открывает бумагам компании дорогу к включению в международный индекс MSCI Russia, что будет способствовать притоку средств со стороны индексных фондов.

Хорошие результаты Детского мира также делают его весьма привлекательным. Угроза навеса продаж в акциях в связи с готовящимся SPO не располагает к скорым покупкам, но после реализации вторичного размещения, вероятно, будет подходящий момент для покупок.

Достаточно позитивно выглядит рост LFL продаж у Обуви России в IV кв.. Если такая же динамика сохранится в I кв. бумаги компании могут стать весьма интересными. Пока же немного смущает сильное падение показателей по году.

Галактионов Игорь
БКС Экспресс

Аналитики РБК Исследования рынков провели масштабное исследование российского FMCG-рынка. Оно включает в себя анализ основных показателей и трендов, результаты опросов представителей основных игроков и социологический опрос покупателей готовой продукции.

Rusbase приводит главные тезисы отчета. Подробнее: .

Другие отчеты РБК Исследования рынков: .

FMCG-2017: динамика рынка, планы игроков и ключевые тренды

Максим Боровиков

Динамика рынка

Кризис 2015–2016 годов сильнее всего затронул отрасли, связанные с потреблением. За 2 года оборот розничной торговли сократился на 15%: фактически мы откатились к уровню 2010-2011 годов.

В 2017 году аналитики РБК Исследования рынков прогнозируют небольшой рост рынка розничной торговли. Но даже до докризисного темпа пока далеко – в ближайшие несколько лет рынок будет расти максимум на 2-3%.

Рис. 1. Оборот розничной торговли в ценах 2015 года, трлн руб.

Падение реальных доходов населения сказалось на развитии розничной торговли: оно продолжается третий год и неизбежно меняет потребительское поведение. Сейчас россияне гораздо чаще обращают внимание на промоакции, все больше жителей страны готовы приобретать товары под собственной торговой маркой сетей, сократилось потребление «дорогих» продуктов (вместо мяса – полуфабрикаты, отказ от говядины в пользу мяса птицы, отказ от рыбы и морепродуктов и так далее).

Сети продолжают захватывать рынок

На падающем рынке лучше всего себя чувствовали крупные сетевые игроки: несмотря на законодательные ограничения и постоянное давление ФАС, они продолжили увеличивать долю на рынке и довели ее до 27,3%.

Судя по всему, доля сетевых игроков на рынке продовольственной розницы достигнет 40% к 2020 году: однако, если судить по европейским странам, она продолжит расти и дальше.

Рис. 2. Доля топ-10 ритейлеров в обороте продовольственной розницы

Дискаунтеры и магазины у дома – драйверы роста крупнейших сетей

Выручка крупнейших сетей росла в первую очередь за счет развития магазинов в форматах «дискаунтер» и «магазин у дома». Операторы гипермаркетов и супермаркетов в 2016 году росли гораздо медленнее, чем топ-10 игроков в целом (исключения составляют «Лента» и Globus).

Таб. 1. Сравнение LFL-продаж по некоторым крупным игрокам

Грандиозные планы сетей

Планы крупнейших игроков выглядят впечатляюще: практически все представители топ-10 планируют открыть в 2017 году не меньше магазинов, чем в прошлом году, и собираются запускать новые форматы и проекты.

Крупнейший игрок на рынке, X5 Retail Group, планирует не только открыть 2000 магазинов в 2017 году, но и принять участие в модернизации и открытии кооперативных магазинов Центрального союза потребительских обществ и за 3 года запустить еще 1000 магазинов под брендом «КООП-Пятерочка».
«Магнит» собирается продолжить обновлять дискаунтеры (к концу 2017 года они планируют обновить 34% магазинов) и открыть не менее 2740 магазинов, 1700 из которых – дискаунтеры «Магнит». Кроме того, судя по всему, «Магнит» займется и аптечным бизнесом – в начале февраля на аптечном форуме об интересе «Магнита» к аптечному ритейлу говорили особенно много.
Дальнейшее расширение сети гипермаркетов и супермаркетов планирует и «Ашан». Кроме того, сеть будет развивать и формат «магазины у дома» (под брендом «Мой Ашан») и сеть магазинов косметики под брендом Lillapois Beauty.
На развитие «магазинов у дома» ставит и другой оператор крупноформатных магазинов Metro Cash & Carry – в сети планируют в ближайшие годы увеличить число франчайзинговых магазинов «Фасоль» до нескольких тысяч.
«Дикси» планирует открыть 180 магазинов. Также в планах сети обновление магазинов в формате «у дома» и дискаунтеров.
«Лента» – крупнейший (по площади) оператор гипермаркетов в России – продолжит наращивать собственную сеть (в планах компании открыть 30 гипермаркетов и 50 супермаркетов), а также стать третьим по выручке ритейлером к 2020 году.
В «Окей групп» сосредоточатся на развитии формата дискаунтер – сопоставимые продажи жесткого дискаунтера «Да!» в 2016 году составили рекордные 64%. В 2017 году откроется не менее 35 таких магазинов.

Изменит ли X5 рынок интернет-торговли продуктами питания?

В марте 2017 года X5 Retail Group запустила интернет-магазин «Перекресток»: ассортимент в нем сопоставим с ассортиментом супермаркета «Перекресток» и включает как продовольственные, так и непродовольственные товары (правда, доставка пока работает лишь на Юго-Западе Москвы).

Это не первая попытка X5 открыть интернет-магазин: в конце 2014 года после двух лет работы закрылся предыдущий проект, интернет-гипермаркет E5, в котором были представлены непродовольственные товары. Сильный бренд сети, а также ценовая переориентация на людей с уровнем доходов ниже среднего может принести успех интернет-магазину и изменить ситуацию в списке лидеров интернет-торговли в секторе FMCG.

Пока опыты федеральных сетей в интернет-торговле не имели оглушительного успеха. На 2017 год собственные интернет-магазины с полным ассортиментом имеют «Окей Групп», «Азбука Вкуса», «Виктория» (ГК «Дикси»).

У ряда игроков есть лишь магазины с непродовольственным ассортиментом («Ашан» и др.). Крупнейшим игроком на рынке интернет-торговли продуктами питания остается «Утконос».